TIGER 미국필라델피아반도체나스닥은 저평가다. TSMC가 분기 역대 최대 매출을 찍었다. 파운드리 수요는 꺾이지 않았다. ETF 가격은 아직 그 속도를 따라가지 못했다. 35.1%. TSMC 1분기 매출 증가율이다. 53조 원. 분기 기준 전례 없는 숫자다. AI 칩 수요가 파운드리 외주를 먹여 살리고 있다. 내재화 우려, 규제 불확실성. 전부 있다. 지금 TSMC의 공장 가동률은 그 우려를 비웃는다. TIGER 미국필라델피아반도체나스닥은 … Read more
삼성물산이 지금 이 가격에 싸다면, 왜 아무도 사지 않는가. 3월 11일 364,000원이었던 삼성물산 주가는 3월 31일 258,000원으로 마감했다. 20일 만에 29.1% 하락이다. 반포푸르지오를 앞세운 ‘넥스트 리모델링’ 발표가 있었고, 로이터발 바이트댄스·삼성전자 파운드리 협력설도 돌았다. 호재가 두 개였는데 주가는 바닥을 향했다. 시장이 멍청한 게 아니라면, 시장이 보고 있는 것을 제대로 봐야 한다. WTI는 3월 31일 기준 배럴당 … Read more
시장이 두려움을 느끼는 방식은 항상 비대칭적이다. 외국인은 유가증권시장에서 8거래일 연속 매도 우위를 이어갔다. 삼성전자는 3월 27일 193,900원에 마감했다가 3월 30일 176,300원으로 내려앉았다. 하루 만에 9% 가까이 빠진 셈이다. 외국인이 떠난 자리보다 떠나는 속도가 더 불편한 숫자다. 그런데 내부를 뜯어보면 단순한 공황과는 결이 다르다. 같은 날 SK하이닉스가 더 큰 폭으로 하락한 반면, 삼성전자는 낙폭이 제한됐다. 메모리 … Read more